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Announcement:

Moody's: Negativer Ausblick für Schweizer Bankensystem

 The document has been translated in other languages

31 Jul 2014

Frankfurt am Main, July 31, 2014 -- Der Ausblick für das Bankensystem der Schweiz (Aaa, stabil) ist von stabil auf negativ geändert worden. Grund hierfür ist in erster Linie die sinkende Wahrscheinlichkeit, dass die schweizerische Bundesregierung den bevorrechtigten Gläubigern im Bedarfsfalle Unterstützung zukommen lassen wird. Zu dieser Einschätzung gelangt die internationale Ratingagentur Moody's Investors Service in einem heute veröffentlichten Bericht. Die Sichtweise von Moody's ist Ausdruck der jüngsten Schritte der Schweizer Regierung zur Umsetzung eines Abwicklungskonzepts, das eine Lastenteilung mit den Gläubigern (Bail-in") im Rahmen der Abwicklung zahlungsunfähiger inländischer Banken vorsieht.

Nach Auffassung von Moody's wiegen die negativen Folgen geringerer Unterstützung für die bevorrechtigten Gläubiger schwerer als die ansonsten eher positiven Elemente, von denen die eigenständigen Kreditprofile der Banken auch weiterhin profitieren werden.

Die neue Studie zur Schweizer Bankenlandschaft ist unter dem Titel Banking System Outlook: Switzerland" ab sofort auf der Moody's-Website unter www.moodys.com verfügbar. Abonnenten von Moody's können über den Link am Ende dieser Pressemitteilung direkt auf den Bericht zugreifen.

Laut Moody's haben die Schweizer Behörden in den vergangenen zwei Jahren einen verlässlichen und flexiblen Abwicklungsrahmen eingeführt, der auch Bestimmungen zur Verlustbeteiligung bevorrechtigter Gläubiger enthält. Die Weiterentwicklung der Schweizer Regelungen zur Bankenabwicklung sowie der weltweit zunehmende Trend hin zur Nutzung von Instrumenten der Lastenteilung dürften im Bedarfsfalle zu einer Abnahme der regierungsseitigen Unterstützung zugunsten der bevorrechtigten Gläubiger führen. Diese Entwicklungen erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Abwärtskorrektur der von Moody's aktuell getroffenen Annahmen für systemische Unterstützung zugunsten der Schweizer Banken.

Ohne diesen Aspekt geringerer systemischer Unterstützung hätte der Ausblick für den Schweizer Bankensektor nach wie vor dem stabilen operativen Umfeld und der soliden Finanzlage der Schweizer Banken Rechnung getragen. Diese Einschätzung berücksichtigt die solide wirtschaftliche Entwicklung des Landes (für 2014 wird mit einem BIP-Wachstum von 2,1 % gerechnet) sowie die geringe Arbeitslosigkeit.

Die Kreditprofile der Schweizer Banken stützen sich zudem auf ihren sehr geringen Anteil an Problemkrediten (2013 wurde gegenüber dem Vorjahr ein Rückgang von 1,2 % auf 1,1 % der Bruttogesamtausleihungen verzeichnet) sowie auf ihre Fähigkeit zur Erwirtschaftung solider Erträge, was darauf schließen lässt, dass sich die Eigenkapitalkennzahlen der Schweizer Banken auch weiterhin auf einem hohen Niveau bewegen werden. Die Banken sind ferner nur in begrenztem Maße von Kapitalmarktfinanzierung abhängig und weisen dank ihrer Ertragslage und ihrer Risikovorsorge ein erhebliches Maß an Verlustabsorptionskapazität auf.

Der kontinuierliche Anstieg der Immobilienpreise und das anhaltende Niedrigzinsumfeld stellen die wesentlichen grundlegenden Herausforderungen für die Schweizer Banken in den nächsten 12 bis 18 Monaten dar.

Aufgrund des starken Gewichts inländischer Hypothekendarlehen in den Kreditbüchern der Schweizer Banken würde eine Abkühlung des Schweizer Wohnimmobilienmarktes - sollte diese stärker ausfallen als angenommen - zu einem Anstieg bei den Problemkrediten und für die Banken zu deutlich höheren Kreditausfallkosten führen. Dies würde ihre Rentabilität verringern und möglicherweise auch ihre Eigenkapitalkennzahlen beeinträchtigen. Eine solche Abwärtsentwicklung würde den bestehenden Druck auf die Erträge, der sich aus der Wiederanlage zuvor höher verzinslicher Aktiva im bestehenden Niedrigzinsumfeld ergibt, zusätzlich erhöhen.

Hinzu kommt, dass die Regional- und Kantonalbanken über einen hohen Bestand an festverzinslichen Hypothekendarlehen verfügen (die rund 80 % ihres gesamten Hypothekenbestands ausmachen). Verlängerungen oder Neuausgaben von Hypotheken und die Wiederanlage in anderen Aktiva, die in Zeiten höherer Zinsen ausgereicht wurden, werden somit zunehmend die Haupteinnahmequelle der Banken, das Nettozinsergebnis, unter Druck bringen.

Abonnenten können über diesen Link auf den Bericht zugreifen: http://www.moodys.com/viewresearchdoc.aspx?docid=PBC_173583.

Die vorliegende Veröffentlichung stellt keine Ankündigung einer Ratingaktion dar. Nähere Informationen zu den jüngsten Ratingaktionen sowie zur gesamten Ratinghistorie hinsichtlich der Bonitätsbeurteilungen, auf die hierin Bezug genommen wird, finden sich unter www.moodys.com auf den Internetseiten zu diesem Emittenten/Unternehmen unter der Rubrik Ratings".

Dies ist eine deutsche Übersetzung der englischen Pressemitteilung Moody's: Outlook changed to negative for Swiss banking system". Bei Unstimmigkeiten zwischen der deutschen und englischen Fassung ist allein der englische Ausgangstext maßgeblich.

HINWEIS FÜR JOURNALISTEN: Für weitere Auskünfte wenden Sie sich bitte telefonisch an eine unserer Presse-Hotlines in London, Tel. +44 20 7772-5456; New York, Tel. +1 212 553-0376; Tokio, Tel. +813 5408-4110; Hongkong, Tel. +852 3758-1350; Sydney, Tel. +61 2 9270-8141; Mexiko-Stadt, Tel. +1 888 779-5833; São Paulo, Tel. +1 0800 891-2518; oder Buenos Aires, Tel. +1 0800 666-3506. Alternativ können Sie uns auch gerne eine E-Mail an mediarelations@moodys.com schicken oder uns im Internet unter www.moodys.com besuchen.

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Moody's: Negativer Ausblick für Schweizer Bankensystem
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