Mexico, November 29, 2012 -- Moody's Investors Service afirmó hoy la calificación de
deuda subordinada en escala global, moneda local, largo plazo
de B1 asignada a la emisión final de notas subordinadas preferentes
y no susceptibles de convertirse en acciones de Banco Interacciones,
S.A. (Banco Interacciones). En la Escala Nacional
de México, Moody's de México afirmó la calificación
de deuda subordinada de largo plazo de Baa1.mx asignada a las notas.
La perspectiva es estable.
Estas notas fueron por un monto de hasta $700 millones de pesos.
Esta fue la tercera emisión bajo el programa de notas subordinadas
no susceptibles de convertirse en acciones y elegibles para tratamiento
de capital complementario Tier 2 establecido por hasta $2,000
millones de pesos. El programa fue calificado originalmente por
Moody's el 20 de diciembre de 2010.
Las siguientes calificaciones fueron afirmadas para la tercera emisión
de notas subordinadas preferentes y no susceptibles de convertirse en
acciones de Banco Interacciones por hasta $700 millones de pesos:
Calificación de deuda subordinada en escala global, moneda
local, largo plazo de B1
Calificación de deuda subordinada de largo plazo en Escala Nacional
de México de Baa1.mx
FUNDAMENTOS DE LAS CALIFICACIONES
Las calificaciones de deuda subordinada en escala global, moneda
local, largo plazo y en Escala Nacional de México se basan
en las calificaciones de depósitos del banco. Las notas
emitidas bajo el Programa de Deuda Subordinada de Banco Interacciones
están pari passu con otras obligaciones subordinadas del banco.
Las Calificaciones en Escala Nacional de Moody's (NSRs por sus siglas
en inglés) son medidas relativas de la calidad crediticia entre
emisiones y emisores de deuda dentro de un país determinado,
lo que permite que los participantes del mercado hagan una mejor diferenciación
entre riesgos relativos. Las NSRs difieren de las calificaciones
en la escala global en el sentido de que no son globalmente comparables
contra el universo de entidades calificadas por Moody's, sino únicamente
contra otras NSRs asignadas a otras emisiones y emisores de deuda dentro
del mismo país. Las NSRs están identificadas por
un modificador de país ".nn" que indica el país al
que se refieren, como ".mx" en el caso de México.
Para mayor información sobre el enfoque de Moody's respecto de
las calificaciones en escala nacional, favor de consultar la guía
de implementación de calificaciones de Moody's publicada en octubre
de 2012 y titulada "Correspondencia de las Calificaciones en Escala Nacional
a las Calificaciones en Escala Global de Moody's".
La calificación de largo plazo en Escala Nacional de México
de Baa1.mx indica emisores o emisiones con calidad crediticia promedio
en relación a otros emisores locales.
Las principales metodologías utilizadas en esta calificación
fueron "Calificaciones de Solidez Financiera de Bancos: Metodología
Global", publicada en febrero de 2007, "Incorporación
del Análisis de Incumplimiento Conjunto a las Calificaciones de
Bancos de Moody's: Metodología Global", publicada en
marzo de 2012, y "Lineamientos de Moody's para Calificar Títulos
Híbridos Bancarios y de Deuda Subordinada", publicada en
noviembre de 2009. Favor de entrar a la pestaña de metodologías
en www.moodys.com.mx para obtener una copia de estas
metodologías.
La última acción de calificación de Interacciones
fue el 30 de agosto de 2012, cuando Moody's asignó calificación
de Baa1.mx a las notas subordinadas propuestas de Banco Interacciones.
Interacciones tiene su sede en la Ciudad de México, México.
Al 30 de septiembre de 2012, el banco reportó activos totales
por $ 93, 534 millones de pesos (fuente: Banco Interacciones,
S.A.).
El periodo de tiempo que abarca la información financiera utilizada
para determinar la calificación es del 31 de diciembre de 2006
al 30 de septiembre de 2012 (fuente: Moody's, Estados financieros
del emisor, CNBV y Banxico).
Las fuentes y los elementos de información utilizadas para determinar
la calificación incluyen los estados financieros interinos de 2011
y 2012 (fuente: Banco Interacciones, S.A.);
estados financieros auditados al cierre del ejercicio 2011 (fuente:
Banco Interacciones, S.A., auditados por Salles
Sainz Grant Thornton); estados financieros e información sobre
posicionamiento de mercado (fuente: CNBV); información
del capital regulatorio (fuente: Banco de México); prospecto
de colocación (fuente: Banco Interacciones, S.A.).
Favor de entrar al portal de Moody's en www.moodys.com.mx
para obtener información adicional sobre símbolos y definiciones
de calificaciones, el emisor, analista líder,
historial de calificación, etc.
REVELACIONES REGULATORIAS
Las Calificaciones Crediticias en Escala Global contenidas en este comunicado
de prensa, las cuales son emitidas por una afiliada de Moody's fuera
de la Unión Europea, están endosadas por Moody's Investors
Service Ltd., One Canada Square, Canary Wharf,
London E 14 5FA, UK, de acuerdo con el párrafo 3 del
Artículo 4 de la Regulación (CE) No 1060/2009 relativa a
Agencias Calificadoras de Crédito. Favor de consultar información
adicional sobre la condición de endoso para la Unión Europea
y la oficina de Moody's que emitió cada Calificación Crediticia
en particular en www.moodys.com.mx.
Con respecto a las calificaciones emitidas en un programa, serie
o categoría/ tipo de deuda, este anuncio proporciona aclaraciones
regulatorias relevantes en relación a cada calificación
de un bono o nota de la misma serie o categoría/clase de deuda
emitida con posterioridad o conforme a un programa para el cual las calificaciones
son derivadas exclusivamente de calificaciones existentes, de acuerdo
con las prácticas de calificación de Moody's. Con
respecto a las calificaciones emitidas sobre una entidad proveedora de
soporte, este anuncio proporciona aclaraciones regulatorias relevantes
en relación a la acción de calificación referente
al proveedor de soporte y en relación a cada acción de calificación
particular de instrumentos cuyas calificaciones derivan de las calificaciones
crediticias de la entidad proveedora de soporte. Con respecto a
calificaciones provisionales, este anuncio proporciona aclaraciones
regulatorias relevantes con relación a la calificación provisional
asignada y en relación a la calificación definitiva que
podría ser asignada con posterioridad a la emisión final
de deuda, en cada caso en el que la estructura y términos
de la transacción no hayan cambiado antes de la asignación
de la calificación definitiva de manera tal que hubieran afectado
la calificación. Para mayor información, favor
de consultar la pestaña de calificaciones en la página del
emisor/entidad correspondiente en www.moodys.com.mx.
Una relación general de las fuentes de información utilizadas
en el proceso de calificación, así como la estructura
y proceso de votación de los comités de calificación
responsables por la determinación y seguimiento de las calificaciones
pueden ser consultadas en la sección de Revelaciones en www.moodys.com.mx.
En cumplimiento con los requerimientos regulatorios, Moody's de
México fue informada de que durante el período de dos meses
previo a la celebración del contrato de calificación que
rige esta asignación de calificación, HR Ratings de
México, S.A. de C.V. asignó
una calificación de HR A al emisor/ instrumentos a que se refiere
el presente comunicado de prensa.
Moody's considera que la calidad de la información disponible sobre
la entidad, obligación o crédito calificado es satisfactoria
para efectos de emitir una calificación.
Moody's adopta todas las medidas necesarias para que la información
que utiliza para asignar una calificación sea de suficiente calidad
y de fuentes que Moody's considera confiables, incluyendo,
cuando corresponde, terceros independientes. Sin embargo,
Moody's no es una firma de auditoría y no puede, en toda
ocasión, verificar o validar de manera independiente la información
que recibe en su proceso de calificación.
Favor de consultar "Moody's Rating Symbols and Definitions" en la Página
"Rating Process" en www.moodys.com para mayor información
sobre el significado de cada categoría de calificación y
la definición de incumplimiento y recuperación.
Favor de ir a la pestaña de calificaciones en la página
del emisor/entidad en www.moodys.com para consultar la última
acción de calificación y el historial de calificación.
La fecha en que fueron publicadas por primera vez algunas calificaciones
data de tiempos antes de que las calificaciones de Moody's fueran totalmente
digitalizadas y es posible que no exista información exacta.
Consecuentemente, Moody's proporciona una fecha que considera que
es la más confiable y exacta con base en la información
que tiene disponible. Para mayor información, visite
nuestra página de "ratings disclosure" en nuestro portal www.moodys.com.
Favor de entrar a www.moodys.com para actualización
de cambios del analista líder de calificación y de la entidad
legal de Moody's que emitió la calificación.
Las calificaciones emitidas por Moody's de México son opiniones
de la calidad crediticia de instrumentos y/o sus emisores y no son una
recomendación para invertir en dichos instrumentos y/o emisor.
David Olivares Villagomez
VP - Senior Credit Officer
Financial Institutions Group
Moody's de Mexico S.A. de C.V
Ave. Paseo de las Palmas
No. 405 - 502
Col. Lomas de Chapultepec
Mexico, DF 11000
Mexico
JOURNALISTS: 001-888-779-5833
SUBSCRIBERS:52-55-1253-5700
Maria Celina Vansetti-Hutchins
MD - Banking
Financial Institutions Group
JOURNALISTS: 212-553-0376
SUBSCRIBERS: 212-553-1653
Releasing Office:
Moody's de Mexico S.A. de C.V
Ave. Paseo de las Palmas
No. 405 - 502
Col. Lomas de Chapultepec
Mexico, DF 11000
Mexico
JOURNALISTS: 001-888-779-5833
SUBSCRIBERS:52-55-1253-5700
Moody's afirma calificación de Baa1.mx a las notas subordinadas de Banco Interacciones
