Mexico, March 06, 2015 -- Moody's de México, hoy colocó en revisión a
la baja las calificaciones de deuda y de depósitos de largo y corto
plazo en escala global, moneda local (GLC por sus siglas en inglés)
de BBVA Bancomer, S.A., Banco Mercantil del
Norte, S.A. (Banorte) y Scotiabank Inverlat,
S.A. (Scotiabank México), y las calificaciones
de emisor de largo y corto plazo del Instituto para la Protección
al Ahorro Bancario, Organismo Descentralizado de la Administración
Pública Federal (IPAB).
Una lista detallada de las calificaciones afectadas se proporciona más
abajo.
FUNDAMENTO DE LAS CALIFICACIONES
La revisión a la baja de las calificaciones GLC de depósitos
y deuda sénior de BBVA Bancomer, Banorte y Scotiabank México,
y de emisor del IPAB implicará una reevaluación de los supuestos
de soporte sistémico que Moody's incorpora a sus calificaciones.
Actualmente, las calificaciones de estas entidades se encuentran
posicionadas por arriba de la calificación soberana de México,
reflejando el reconocimiento de las extensas herramientas de política
pública disponibles para que el banco central y otras autoridades
financieras para apoyar bancos locales y al IPAB aun en caso de una crisis
soberana, tales como la provisión de liquidez o exenciones
regulatorias. Sin embargo, con base en el entendimiento logrado
de experiencias pasadas, Moody's considera que cuando se prolonga
una crisis, estas medidas terminan siendo insuficientes para reestablecer
la confianza del sistema y resulta necesaria la total recapitalización
de las entidades financieras. Como tal, "esperamos
que el resultado de la revisión alinee las calificaciones con apoyo
de estas entidades con la calificación soberana, ya que esta
calificación captura de mejor manera las limitaciones fiscales
de un gobierno y, por ende, su capacidad de proveer soporte
en última instancia", señala David Olivares,
analista de Moody's.
"Esta revisión no refleja cambios en nuestra opinión
sobre los perfiles crediticios fundamentales de los bancos ni del gobierno
soberano mexicano", añadió Olivares.
Las siguientes calificaciones fueron colocadas en revisión a la
baja:
BBVA Bancomer, S.A.
- Calificación de depósitos de largo plazo en escala
global, moneda local de A2
- Calificación de depósitos de corto plazo en escala
global, moneda local de Prime-1
- Calificación de deuda sénior quirografaria de largo
plazo en escala global, moneda local de A2
- Calificación del programa (MTN) de deuda sénior
quirografaria de lago plazo en escala global, moneda local de (P)A2
Banco Mercantil del Norte, S.A.
- Calificación de depósitos de largo plazo en escala
global, moneda local de A2
- Calificación de depósitos de corto plazo en escala
global, moneda local de Prime-1
Scotiabank Inverlat, S.A.
- Calificación de depósitos de largo plazo en escala
global, moneda local de A2
- Calificación de depósitos de corto plazo en escala
global, moneda local de Prime-1
Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, Organismo
Descentralizado de la Administración Pública Federal
- Calificación de emisor de largo plazo en escala global,
moneda local de A2
- Calificación de emisor de corto plazo en escala global,
moneda local de Prime-1
La principal metodología utilizada para calificar a BBVA Bancomer,
Banorte y Scotiabank México fue Bancos Globales, publicada
en julio de 2014. La principal metodología utilizada para
calificar al IPAB fue Emisores Relacionados con Gobierno, publicada
en octubre de 2014. Favor de entrar a la página de Política
de Crédito en www.moodys.com.mx para obtener
una copia de esta metodología.
BBVA Bancomer tiene su sede en México, D.F.
y reportó activos por $1.5 billones de pesos (fuente:
Comisión Nacional Bancaria y de Valores), al cierre de 2014.
Banorte tiene su sede en México, D.F. y reportó
activos por $852 mil millones de pesos (fuente: Comisión
Nacional Bancaria y de Valores), al cierre de 2014.
Scotiabank México tiene su sede en México, D.F.
y reportó activos por $290 mil millones de pesos (fuente:
Comisión Nacional Bancaria y de Valores), al cierre de 2014.
IPAB tiene su sede en México, D.F. y reportó
activos por $931 mil millones de pesos (fuente: IPAB),
a septiembre de 2014.
El período de tiempo que abarca la información financiera
utilizada para determinar las calificaciones es del 1de enero de 2011
al 30 de septiembre de 2014 (fuente: Moody's, estados financieros
de los emisores, Comisión Nacional Bancaria y de Valores
y Banco de México).
Las fuentes y partidas de información utilizadas para determinar
las calificaciones incluyen los estados financieros interinos de 2013
y 2014 (fuente: Moody's y estados financieros de los emisores);
estados financieros auditados al cierre de los ejercicios 2012 y 2013
(fuente: Moody's y estados financieros auditados de los emisores);
información sobre posicionamiento de mercado (fuente: Comisión
Nacional Bancaria y de Valores); información sobre capital
regulatorio (fuente: Banco de México).
REVELACIONES REGULATORIAS
Las fuentes de información utilizadas para esta calificación
son las siguientes: partes involucradas en la calificación,
partes no involucradas en la calificación, información
pública, e información confidencial propiedad de Moody's.
Las calificaciones fueron reveladas a la[ entidad calificadas antes
de su publicación.
Para consultar la lista general de fuentes de información utilizadas
en el proceso de calificación y la estructura y proceso de votación
de los comités de calificación responsables de asignar y
monitorear calificaciones, favor de entrar a la pestaña de
Revelaciones en www.moodys.com.mx.
La fecha de la Última Acción de Calificación de BBVA
Bancomer, S.A. es 27/02/2015
La fecha de la Última Acción de Calificación de Banco
Mercantil del Norte, S.A. es 24/5/2014
La fecha de la Última Acción de Calificación de Scotiabank
Inverlat, S.A. es 11/6/2014
La fecha de la Última Acción de Calificación de Instituto
para la Protección al Ahorro Bancario es 12/02/2014
Con respecto a las calificaciones emitidas en un programa, serie
o categoría/ tipo de deuda, este anuncio proporciona aclaraciones
regulatorias relevantes en relación a cada calificación
de un bono o nota de la misma serie o categoría/clase de deuda
emitida con posterioridad o conforme a un programa para el cual las calificaciones
son derivadas exclusivamente de calificaciones existentes, de acuerdo
con las prácticas de calificación de Moody's. Con
respecto a las calificaciones emitidas sobre una entidad proveedora de
soporte, este anuncio proporciona aclaraciones regulatorias relevantes
en relación a la acción de calificación referente
al proveedor de soporte y en relación a cada acción de calificación
particular de instrumentos cuyas calificaciones derivan de las calificaciones
crediticias de la entidad proveedora de soporte. Con respecto a
calificaciones provisionales, este anuncio proporciona aclaraciones
regulatorias relevantes con relación a la calificación provisional
asignada y en relación a la calificación definitiva que
podría ser asignada con posterioridad a la emisión final
de deuda, en cada caso en el que la estructura y términos
de la transacción no hayan cambiado antes de la asignación
de la calificación definitiva de manera tal que hubieran afectado
la calificación. Para mayor información, favor
de consultar la pestaña de calificaciones en la página del
emisor/entidad correspondiente en www.moodys.com.mx.
Con respecto a cualquier entidad y/o instrumento calificado afectado que
reciba apoyo crediticio directo de la(s) principal(es) entidad(es) a que
se refiere esta acción de calificación, y cuyas calificaciones
pudieran cambiar como resultado de esta acción de calificación,
las revelaciones regulatorias serán aquellas asociadas con la entidad
garante. Existen excepciones a este enfoque para efectos de las
siguientes revelaciones, en caso de ser aplicables en la jurisdicción:
Servicios Auxiliares, Revelación a la entidad calificada,
Revelación de la entidad calificada.
Esta calificación puede ser modificada al alza/baja con base en
cambios futuros en la situación financiera del Emisor/Instrumento,
y cualquier modificación se hará sin que Moody's de México,
S.A. de C.V. sea responsable en consecuencia.
Las revelaciones regulatorias contenidas en este comunicado de prensa
aplican a la calificación crediticia y, de ser aplicable,
a la perspectiva de la calificación o revisión de calificación
respectiva.
La información de contacto más abajo se proporciona únicamente
con fines informativos. Favor de ver la pestaña de calificaciones
de la página del emisor en www.moodys.com.mx
para cada una de las calificaciones cubiertas, las revelaciones
de Moody's sobre el analista principal y la entidad legal de Moody's
que ha emitido las calificaciones.
Moody's considera que la calidad de la información disponible sobre
la entidad, obligación o crédito calificado es satisfactoria
para efectos de emitir una calificación.
Moody's adopta todas las medidas necesarias para que la información
que utiliza para asignar una calificación sea de suficiente calidad
y de fuentes que Moody's considera confiables, incluyendo,
cuando corresponde, terceros independientes. Sin embargo,
Moody's no es una firma de auditoría y no puede, en toda
ocasión, verificar o validar de manera independiente la información
que recibe en su proceso de calificación.
Favor de entrar a Símbolos y Definiciones de Calificaciones de
Moody's en www.moodys.com.mx para mayor información
sobre el significado de cada categoría de calificación y
la definición de incumplimiento y recuperación.
Favor de ir a la pestaña de calificaciones en la página
del emisor/entidad en www.moodys.com.mx para consultar
la última acción de calificación y el historial de
calificación. La fecha en que fueron publicadas por primera
vez algunas calificaciones data de tiempos antes de que las calificaciones
de Moody's fueran totalmente digitalizadas y es posible que no exista
información exacta. Consecuentemente, Moody's proporciona
una fecha que considera que es la más confiable y exacta con base
en la información que tiene disponible. Para mayor información,
visite nuestro portal www.moodys.com.mx.
Favor de entrar a www.moodys.com.mx para actualización
de cambios del analista líder de calificación y de la entidad
legal de Moody's que emitió la calificación.
Las calificaciones emitidas por Moody's de México son opiniones
de la calidad crediticia de instrumentos y/o sus emisores y no son una
recomendación para invertir en dichos instrumentos y/o emisor.
Favor de ir a la pestaña de calificaciones en la página
del emisor/entidad en www.moodys.com.mx para consultar
las revelaciones regulatorias adicionales de cada calificación
crediticia.
David Olivares Villagomez
VP - Senior Credit Officer
Financial Institutions Group
Moody's de Mexico S.A. de C.V
Ave. Paseo de las Palmas
No. 405 - 502
Col. Lomas de Chapultepec
Mexico, DF 11000
Mexico
JOURNALISTS: 001-888-779-5833
SUBSCRIBERS:52-55-1253-5700
Maria Celina Vansetti Hutchins
MD - Banking
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JOURNALISTS: 212-553-0376
SUBSCRIBERS: 212-553-1653
Releasing Office:
Moody's de Mexico S.A. de C.V
Ave. Paseo de las Palmas
No. 405 - 502
Col. Lomas de Chapultepec
Mexico, DF 11000
Mexico
JOURNALISTS: 001-888-779-5833
SUBSCRIBERS:52-55-1253-5700
Moody's revisa a la baja las calificaciones de tres bancos mexicanos y del IPAB
